Yapay zekâ dalgası, bu kez de belleği vurdu. Dünyanın en büyük bellek üreticilerinden Micron, özellikle büyük dil modelleri ve AI veri merkezleri için gereken HBM (high-bandwidth memory) talebinin, hem DRAM hem de NAND tarafında küresel arzı 2026 sonrasına kadar sıkı tutacağını söylüyor. Şirket, son çeyrekte gelirini 8,7 milyar dolardan 13,6 milyar dolara çıkarırken, bu sıçramanın ana sürükleyicisinin AI veri merkezlerine giden HBM ve yüksek kapasiteli DRAM olduğunu vurguladı.
Micron CEO’su Sanjay Mehrotra, HBM üretiminin standart DRAM’e kıyasla yaklaşık üç kat daha fazla wafer tükettiğini, bu nedenle üretim bantlarının öncelikle AI odaklı ürünlere kaydırıldığını belirtiyor. Şirket, tüketici pazarı için bellek satan Crucial markasını kapatarak kaynaklarını HBM’e yönlendirdi. Bu strateji, PC, akıllı telefon ve TV gibi son kullanıcı cihazlarında DDR5 fiyatlarının yukarı yönlü baskı altında kalmasına yol açıyor.
Sadece bellek değil, tüm üretim hattı aynı yöne dönmüş durumda. Yarı iletken ekipman üreticilerini temsil eden SEMI, wafer işleme ekipmanı satışlarının 2026’da %9 artışla 126 milyar dolara, 2027’de ise bunun da üzerine çıkacağını öngörüyor; büyümenin ana motoru yine AI veri merkezleri ve HBM yatırımları. Bu tablo, Nvidia ve GPU üreticilerindeki hikâyenin bir benzerinin bellek tarafında da oynandığını gösteriyor: AI kapasitesi için yapılan devasa yatırımlar, upstream’de uzun süreli bir “kıtlık” anlatısı ve yüksek fiyat rejimi yaratıyor; tüketici donanımı ise bu denklemde ikinci plana düşüyor.