ABD’li çip tasarımcısı Nvidia, Çin pazarına yönelik H200 yapay zekâ hızlandırıcılarının üretimini durdurduğunu ve Tayvanlı üretici TSMC’deki kapasitesini yeni nesil Vera Rubin serisine kaydırdığını bildirdi. Kararın gerekçesi, hem Washington’un ihracat kısıtları hem de Pekin’in yerli çip üretimini teşvik eden politikaları nedeniyle Çin’e yönelik satış beklentilerinin zayıflaması olarak öne çıkıyor.
Financial Times ve Reuters’in aktardığına göre Nvidia, ABD yönetiminin getirdiği kısıtlamalara uyum için H100’ün altında konumlandırdığı H200 modelini Çin için yeniden tasarlamış, 2025 başında da bu ürün için 1 milyon adedin üzerinde sipariş potansiyeli gördüğünü çeşitli temaslarda dile getirmişti. Ancak hem ABD’nin ulusal güvenlik gerekçeli yeni “guardrail” kuralları hem de Çin’in onay süreçleri nedeniyle bugüne kadar Çinli müşterilere ticari satış gerçekleşmedi; yalnızca sınırlı ve gelir yaratmayan test sevkiyatlarına izin verildi.
Şirketin, Çin için üretilmiş yaklaşık 250 bin adet H200’ü stokta bulundurduğu, olası bir yumuşama senaryosunda bu miktarın kısa vadeli talebi karşılayabileceği belirtiliyor. Buna karşılık, başta ABD’li teknoloji devleri ve bulut sağlayıcıları olmak üzere küresel müşterilerden gelen yüksek talep nedeniyle, TSMC’deki üst seviye üretim hatlarının Vera Rubin serisine yönlendirilmesi tercih edildi. Bu seri, Nvidia’nın bir sonraki ana gelir ve marj motoru olarak konumlanıyor. Adım, jeopolitik anlamda da kritik. Nvidia, Çin’deki gelirini korumak için “kırpılmış” GPU stratejisi izlerken, ihracat denetimleri ve yerli çip üreticilerinin güçlenmesi, bu yaklaşımın getirisini sınırlamış durumda. Analistler, H200 hattının Çin için fiilen rafa kalkmasını, ABD–Çin teknoloji geriliminin “donanım katmanındaki” en somut yansımalarından biri olarak görüyor. Öte yandan TSMC, 3 nm ve altı süreçler için Tainan’da yeni fabrikalarını 2028’e kadar devreye almayı planlıyor; bu da Vera Rubin ve benzeri üst seviye AI çipleri için orta vadede ek kapasite anlamına geliyor.