Yarı iletken piyasasında 2026’ya damga vuran gelişmelerden biri, yüksek bant genişlikli HBM4 bellek sevkiyatına başlayan Micron’un güçlü görünümüyle tetiklenen küresel hisse rallisi oldu. Micron’un hissesi, şirketin yeni nesil HBM4 çiplerini beklenenden erken sevk etmeye başladığını açıklaması sonrası bir seansta yaklaşık %10 prim yaptı; bu hareket, Asya’dan Avrupa’ya birçok borsada çip hisselerini yukarı çekti.
ABD’deki bu yükseliş dalgası, seans açılışında Kore ve Tayvan piyasalarına da yansıdı.Samsung Electronics ve SK hynix gibi bellek devleri, Micron’un hem HBM pazarındaki agresif büyüme planlarından hem de AI talebine dayalı iyimser sektör rehberliğinden pozitif etkilendi; gün içinde çift hanelere yaklaşan yükselişler izlendi. Analist raporlarında, özellikle yapay zekâ eğitimi ve çıkarımı için kullanılan GPU’ların bellek tarafında “uzun süreli arz kısıtı” yaşanacağı beklentisi öne çıkıyor.
Koreli aracı kurum Hana Securities, değerlendirmesinde hem bellek hem de gelişmiş paketleme tarafında arz–talep dengesinin en az 2027’ye kadar satıcı lehine kalacağını, bu nedenle Micron, Samsung ve SK hynix gibi oyuncuların kârlılıklarının önceki döngülere göre daha uzun süre yüksek seviyelerde kalabileceğini vurguladı. Rapor, ayrıca ByteDance ile Samsung arasında AI çipleri üzerinde ortak geliştirme görüşmeleri yapıldığını, bunun da yatırımcı algısını destekleyen unsurlardan biri olduğunu belirtiyor.
Sektör, 2025’te ortalama %40’ın üzerinde getiri sağladı; 2026 için yapılan tahminler, yarı iletken endekslerinde %20–25 bandında ek yükseliş alanı olduğuna işaret ediyor. Ancak analistler, değerlemelerin tarihi ortalamaların belirgin üzerine çıkması nedeniyle volatilitenin artabileceği uyarısını da yapıyor. Kısa vadede Micron’un HBM4 hacim hızlanması, orta vadede ise yeni nesil AI GPU projeksiyonları, çip hisseleri için ana hikâyeyi oluşturmayı sürdürecek.