Palantir Technologies, 2 Kasım 2026’da açıkladığı üçüncü çeyrek bilançosunda gelirini bir yıl öncesine göre yüzde 96 artırarak 2,31 milyar dolara çıkardı. Şirketin ABD’deki ticari müşterilerinden elde ettiği gelir ilk kez ABD kamu gelirini geçti.
Gelir, temmuz-eylül döneminde 1,18 milyar dolardan 2,31 milyar dolara yükseldi; önceki çeyreğe göre artış yüzde 20 oldu. Palantir ağustos ayında 2,16 milyar dolarlık üst bant öngörmüştü, sonuç bu bandı 149 milyon dolar aştı. Şirket ilk kez 2 milyar doların üzerinde çeyrek gelir açıkladı ve yıllık artış hızı üst üste yedinci çeyrekte yükseldi: 2024’ün son çeyreğindeki yüzde 36’dan bu çeyrekte yüzde 96’ya.
ABD ticari geliri yüzde 148 artışla 984 milyon dolara, ABD kamu geliri yüzde 96 artışla 953 milyon dolara ulaştı. Böylece ABD toplam geliri 1,94 milyar dolar olurken yıllık artış yüzde 119’u buldu. StockTitan’ın çeyreklik serisine göre 2024’ün son çeyreğinde bu iki kalem 214 milyon ve 343 milyon dolar düzeyindeydi; ticari taraf o günden bu yana hızla büyüdü.
Kârlılık da hızlandı. Net kâr 1,13 milyar dolara çıktı ve hisse başına seyreltilmiş kâr 0,44 dolar oldu; geçen yılın aynı çeyreğinde bu rakam 0,18 dolardı. Düzeltilmiş faaliyet marjı yüzde 62, düzeltilmiş serbest nakit akışı 1,22 milyar dolar ve bu kalemin marjı yüzde 53. Şirketin 10,4 milyar dolar nakdi bulunuyor ve borcu yok.
Palantir dördüncü çeyrek için 2,65 milyar dolar, 2026’nın tamamı için 8,53 milyar dolara kadar gelir öngörüyor. ABD ticari geliri hedefi 3,56 milyar doların üzerine çıkarıldı. Şirketin CEO’su Alex Karp, sonuçların ardından yapılan görüşmede şirketin konumunun değiştiğini söyledi: “Fizik bölümünün en çekici insanıyken futbol takımının kaptanı olduk.”
Buna karşın hisse 3 Kasım 2026’da yüzde 4 düştü. Yatırımcılar çeyreklik büyümenin yavaşlamasına odaklandı: dördüncü çeyrek öngörüsü yüzde 15 çeyreklik artış anlamına geliyor, geçen yılın aynı döneminde bu oran yüzde 20’ydi.
StockTitan’ın aktardığı imzalanan yeni sözleşme değeri ise yüzde 6 artışla ikinci çeyrekteki yüzde 49’un belirgin altında kaldı. Bu iki sinyal, gelir artışının süreceğini ama hızının düşebileceğini gösteriyor. Şirketin yılın ilk dokuz ayındaki ivmesini koruması için dördüncü çeyrekte ticari tarafta yeniden hızlanması gerekiyor.
Palantir’in bilançosu, kamu ağırlıklı bir yazılım tedarikçisinin kurumsal yapay zekâ satıcısına dönüşmesini gösteriyor. Ticari tarafın ağırlığı arttıkça harcama kararları bütçe takviminden çok şirket yatırımlarına bağlanıyor. Yahoo Finance’in derlemesine göre analistlerin çoğunluğu hissede alım yönünde ve ortalama hedef fiyat 216 dolar. Şirketin izlenecek kalemi, ticari sözleşmelerin çeyreklik seyri olacak.
