Bellek üreticisi Micron Technology, sunucu, depolama ve bilgisayar maliyetlerini 2026 boyunca yukarı çeken küresel bellek kıtlığının 2027 ve 2028'de daha da sertleşeceğini 1 Ekim'de açıkladı. Şirketin Genel Müdürü Sanjay Mehrotra, mali dördüncü çeyrek bilanço görüşmesi için hazırlanan metinde arz ile talebin ne zaman dengeye döneceğine dair bir öngörüleri olmadığını söyledi.
Mehrotra'nın ifadesi sektörün önceki beklentisini geriye itiyor: arz ve talebin 2028'de dengelenmesi bekleniyordu. Genel Müdür, sektör genelinde yeni temiz oda alanı planlanmasına karşın yeni fabrikaların hızlı bir rahatlama getirmeyeceğini belirtti: "Yeni DRAM ve NAND fabrikalarında üretimin devreye girmesi zaman alıyor, ilk çıktıdan birkaç çeyrek sonra kademeli olarak anlamlı hale geliyor." DRAM, bilgisayar ve sunucuların ana çalışma belleği; NAND ise SSD'lerde kullanılan flash depolama.
Micron'un kendi çeyreğinde fiyat artışı zaten gerçekleşti. Finans Direktörü Mark Murphy, şirketin stok seviyelerinin ve arzının aşırı sıkı kaldığını söyledi; mali dördüncü çeyrekte Micron'un DRAM fiyatları yüzde 20'ye yakın bir oranda, NAND fiyatları ise yaklaşık yüzde 30 arttı.
Önümüzdeki çeyreğe dair rakam ise bir öngörü. Tayvan merkezli pazar araştırma şirketi TrendForce, 30 Eylül tarihli raporunda geleneksel DRAM sözleşmeli fiyatlarının dördüncü çeyrekte üçüncü çeyreğe göre yüzde 10 ila 15 daha artmasını, NAND flash sözleşmeli fiyatlarının ise yüzde 15 ila 20 yükselmesini bekliyor. Sözleşmeli fiyat, üreticilerle büyük alıcılar arasında dönem dönem pazarlanan toptan fiyattır; mağaza etiketi değildir. TrendForce artış hızının yavaşladığını, buna rağmen pazarın arz açığı vermeye devam ettiğini bildirdi.
Micron, 2027 üretiminin yüzde 75'inden fazlasını halihazırda taahhüt etti ve Mehrotra'ya göre müşteri görüşmelerinin çoğu artık 2028'e odaklanmış durumda. Bu arzın büyük bölümü şirketin stratejik müşteri anlaşmaları dediği çok yıllı al-ya-da-öde sözleşmelerine bağlı. Mehrotra, fiyatın masada olduğu her yeni anlaşmanın güncel piyasa koşullarına göre daha yüksek fiyatla pazarlandığını söyledi.
Alıcı tarafında tavsiye, hangi donanımın yenileneceğini ayırmaktan geçiyor. Counterpoint Research'ün araştırmadan sorumlu başkan yardımcısı Neil Shah'a göre arka ofis bilgisayarlarında ve rutin dosya sunucularında kullanım ömrünü üç yıldan beşe çekmek zararsız, ancak çekirdek altyapıda ve mühendislik istasyonlarında yenilemeyi geciktirmek geri tepebilir. Shah, para kurtarmak için eski nesil belleğe dönmeye de karşı çıkıyor; üretim hatları yüksek bant genişlikli bellek HBM ile DDR5'e çevrildiği için DDR4 artık ne ucuz ne de bol. "Sunucunun peşin maliyetinden yüzde 10 kırpmak için bugün eski nesil platformlar alırsanız, iki yıl sonra servis edilebilir parçası bulunmayan sistemleri satın almış olursunuz" dedi.
Micron, bellek kıtlığına ilişkin uyarısını daha önce de yapmıştı; 1 Ekim'deki yeni unsur, şirketin sıkışıklık ufkunu 2027 ve 2028'e uzatması. Kurumların sunucu filolarını belirli aralıklarla değiştirdiği yenileme döngüsü de bu takvimin içine giriyor. Fiyat baskısı masaüstü tarafına da yansıyor: araştırma şirketi IDC, Haziran'da ortalama bilgisayar satış fiyatlarının 2026'da yüzde 17 artacağını öngörmüştü.
