Dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock, 2026 hisse senedi strateji notunda, yapay zekânın piyasalar üzerindeki baskın etkisinin süreceğini; ancak yatırımcıların “sadece AI hisseleri” yerine, bu dalganın dolaylı kazananlarına da odaklanması gerektiğini vurguluyor.
BlackRock Investment Institute ve bölgesel CIO’ların öne çıkardığı başlıklar şöyle:
- AI hâlâ ana tema: Şirket, 2030’a kadar 5–8 trilyon dolar arası AI bağlantılı sermaye harcaması bekliyor; bu da özellikle veri merkezleri, bulut altyapısı, çip üreticileri ve yazılım şirketleri için uzun vadeli büyüme zemini anlamına geliyor.
- Ama “her AI hissesi iyi hisse” değil: BlackRock, ABD teknoloji hisselerinde aşırı yığılma, yüksek çarpanlar ve hedge fon kaldıraçlarının “ani satışlar”a yol açabilecek seviyelere geldiği konusunda uyarıyor. Kasım ayındaki sert geri çekilme, bu kırılganlığın örneklerinden biri olarak gösteriliyor.
Bu nedenle kurum, 2026 için öne çıkan üç sektörün altını çiziyor:
- Bankacılık ve finans
- Yüksek faiz döneminin sonuna yaklaşılırken, özellikle bilançosu güçlü, mevduat tabanı sağlam bankaların “defansif ama temettü potansiyeli yüksek” bir alan sunduğu belirtiliyor.
- Sağlık sektörü
- Yaşlanan nüfus, kronik hastalıklar ve biyoteknoloji/ilaç tarafında hızlanan inovasyon, sağlık hisselerini uzun vadeli yapısal tema hâline getiriyor. AI destekli ilaç geliştirme ve teşhis şirketleri burada ayrı bir alt hikâye olarak öne çıkıyor.
- Enerji ve altyapı
- Özellikle enerji iletim hatları, yenilenebilir enerji altyapısı ve veri merkezlerinin elektrik ihtiyacını karşılayacak grid yatırımları BlackRock’un radarında. Kurum, Avrupa’da Siemens Energy gibi şirketleri bu temanın öne çıkan oyuncuları arasında sayıyor.
BlackRock’un mesajı özetle şöyle okunabilir:
“AI, 2026’da da hikâyenin merkezinde kalacak; ama akıllı para, hem AI omurgasını kuran altyapıya hem de AI’dan bağımsız, daha istikrarlı nakit akışı üreten sektörlere dağılmış olacak.”
Bu çerçevede şirket, yatırımcılara “AI çekirdeği + banka/sağlık/altyapı çevresi” gibi, volatiliteyi dengeleyen bir halka stratejisi öneriyor.